美國芯片大廠給政府下最后通牒？

美國政府對中國電子半導體產業的限制和打壓還在進行，據悉，在未來幾周內，拜登政府將推出新的限制措施，例如，美國正在考慮進一步限制中國獲得高端人工智能（AI）芯片。

　　聽到這一消息后，主攻AI芯片的英偉達和英特爾坐不住了，當地時間7月17日，英特爾、英偉達和高通公司CEO，與拜登政府高級官員見面，商討停止出臺正在考慮的更多對華出口限制措施。

　　據悉，參與會談的美國政府官員包括：美國商務部長吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo），國家經濟委員會主任萊爾·布雷納德（Lael Brainard）和國家安全委員會主任杰克·沙利文（Jake Sullivan）。

　　 01 芯片巨頭的憂慮

　　此次，美國幾大芯片巨頭CEO“組團”與白宮高官會談，是因為他們的公司利益很有可能受到更大影響，評估之后，必須采取行動了，不然，公司之后的損失可能是難以接受的，因為中國大陸市場對這些公司的營收貢獻巨大，而且，這些公司最近都有在中國市場推銷新產品的行動和計劃，之前美國政府出臺的政策還可以“忍受”，但如果再進一步展開的話，這些新品拓展和營銷措施將會遭受重大挫折，到達了這些芯片巨頭可接受的臨界點。

　　在A100和H100被禁售以后，英偉達為中國大陸市場量身定制了A800和H800，如果美國政府還要進一步限制這兩款GPU出售給中國客戶的話，無疑會對英偉達的營收造成很大影響。英偉達CEO黃仁勛（Jensen Huang）曾警告說，美國科技行業正面臨著不斷升級的技術戰造成巨大損害的風險。

　　2022年，英特爾在中國大陸的收入占其總收入的27%。最近，該公司在中國動作頻頻，7月11日，CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）來到中國大陸，并宣布推出“專供”版AI芯片，它就是Habana Gaudi 2，這是一款專為中國大陸市場設計的深度學習加速器，旨在增強AI訓練和推理能力。分析師表示，更多的美國公司可能會效仿英特爾的舉措。

　　高通對中國大陸市場的依賴度就更高了，因為該公司主要營收來源于手機處理器，而全球幾大品牌手機廠商，除了蘋果和三星，其它的都在中國大陸。

　　 02 中國市場吸引力巨大

　　對于美國芯片和半導體設備企業來說，中國大陸龐大市場的吸引力實在是太大了，無法抵御。

　　2001年，隨著全球電子產品生產轉移到亞太地區，亞太市場的銷售額超過了所有其它區域市場。從那以后，它的規模翻了幾番，從398億美元增加到2022年的3309.4億美元，而亞太地區最大的市場是中國大陸，占其總規模的55%，占全球市場的31%。

　　根據美國半導體行業協會（SIA）的數據，2022年中國大陸的半導體產品采購額為180億美元，占全球555億美元的三分之一以上，是最大的單一市場。

　　就在今年4月，面對美國的限制政策，美國科技巨頭蘋果公司CEO蒂姆·庫克（Tim Cook）和特斯拉的埃隆·馬斯克（Elon Musk）先后來華與中國政府高層會面。與此同時，美國半導體設備巨頭應用材料、泛林和KLA也積極參加了第25屆中國集成電路制造年會，非常渴望繼續擴大在華業務。

　　除了美國企業，日本和歐洲的半導體設備廠商在中國大陸的營收比重也很高，對于ASML來說，中國大陸是該公司的第三大市場，日本的東京電子、尼康和佳能則更加依賴中國市場。雖然受到美國壓力，不得不限制一些高端設備出口到中國大陸，但相關企業也在想各種辦法，規避掉一些限制，如有日本半導體設備廠商要在中國大陸建工廠，這樣就可以在本地生產一些設備和零部件，盡量減少美國限制政策給公司帶來的營收損失。

　　中國大陸市場吸引力太大，美國芯片和半導體設備企業想擺脫都難，為什么這么說呢？下面介紹一下。

　　首先，必須承認，美國半導體產業的綜合實力真的很強。

　　2022年，總部設在美國的半導體公司占全球半導體市場總額的48%，是所有國家和區域市場中最高的。2022年，美國半導體產品出口額為611億美元，僅次于成品油、飛機、原油、天然氣，排在第五位，半導體產品在美國所有電子產品出口中所占的比重最大。

　　與強大的技術和產品力相對應，美國半導體產業的研發支出也是全球最高的。從2001到2022年，美國半導體產業的研發支出以年均7%左右的復合增長率增長，2022年，美國半導體行業的研發投資總額為588億美元。

　　在過去的20年里，美國半導體產業年度研發支出占銷售額的比例超過15%，是美國所有行業中最高的。研發支出對半導體企業保持競爭力至關重要，因為技術和應用革新要求工藝和產品水平不斷提升。

　　美國半導體企業要想保持并不斷提升其競爭力，就必須不斷投入資金進行新技術和新產品研發，而在全球經濟狀況不景氣的當下，營收本來就很艱難，再失去中國大陸這一大營收來源，無疑是雪上加霜。因此，為了在激烈的競爭中保持競爭力，必須將營收保持在一定水平之上，這樣才有足夠的資本投入研發。

　　美國芯片企業認為，政府應該仔細評估出口限制的影響，因為向中國大陸出口芯片可以支持企業在美國的投資，也有助于研發，以維持美國在先進技術方面的領先優勢。

　　此外，美國半導體產業協會（SIA）還發出了警告，認為拜登政府對中國市場獲得先進芯片的限制，可能會反過來傷害美國芯片法補貼帶來的效益，進而影響企業在美國的擴產行動。這里，SIA關注的主要是在美國建設晶圓廠的非美國本土企業，如三星、SK海力士、臺積電等。

　　雖然美國半導體企業不想放棄巨大的中國市場，也在做著各種穩定中國業務的努力，但美國政府限制中國電子半導體產業發展的政策難以消除，因此，有些企業也在做兩手準備，繼續拓展中國大陸市場的同時，也將部分業務的重心遷往別處。

　　以高通為例，為應對地緣政治風險，高通將過去交由中國大陸晶圓代工廠、封測廠生產的訂單轉到了中國臺灣。

　　還有一些OEM和系統廠商希望芯片生產分流，終端銷售在中國大陸的可以持續采用本地生產的芯片，但非中國大陸市場的則要減少使用中國大陸生產的芯片。對高通來說，原本交由中國大陸晶圓代工廠和封測廠生產的芯片，只要終端市場在中國大陸以外地區，生產鏈就會轉移到中國臺灣或韓國等地。

　　據悉，高通從2022年第三季度開始調整供應鏈，去年第四季度著手進行分流，因為生產轉移需要經過認證和確認產能，從進度來看，今年第二季度訂單移轉到中國臺灣地區并開始量產。

　　 03 美國政府需要考慮更多因素

　　過去幾年，美國政府對中國大陸電子半導體業發展的限制“層層加碼”，一直到2022年10月，出臺了系統性的限制政策，從先進制程半導體設備、EDA工具，到高算力芯片，以及在中國大陸投資等全方位圍堵中國本土產業。不止美國企業，美國還在拉攏日本和歐洲先進半導體設備生產國加入對華限制行列。

　　這些措施能產生三方面效果：中國大陸無法引進先進技術；美國公司依然能夠將舊技術出售給中國大陸賺錢；向中國提供美國舊技術和產品，減少了中國開發替代品的動力。

　　美國不斷更新的新規，一方面會限制中國大陸電子半導體產業的發展，同時，必將加速中國自主技術發展的進程，這些已經在進行中，而且，再推出新規的話，會推動中國加速發展本土技術和產品。隨著美國的控制政策涵蓋越來越多的項目，中國開發其替代品的積極性也在增加。

　　長遠來看，美國出臺的這些規則可能會對美國半導體公司維持市場份額和營收預期構成重大挑戰，隨著中國繼續走自主發展的道路，美國企業將不可避免地面臨來自中國市場越來越強的競爭。

　　面對美國半導體企業在中國大陸市場營收不斷下降的局面，美國政府也不能再無視了。白宮正在調整策略，因為它意識到制定這些政策不能只基于政治考慮，還要將更多權重放在市場邏輯層面，避免對美國企業及其供應鏈造成超出可承受范圍的傷害。

　　美國國務院發言人表示，美國國務卿安東尼·布林肯（Antony Blinken）在最近訪問中國后與多家美國芯片公司CEO討論了電子半導體產業發展和供應鏈問題，還詢問了這些公司高管如何看待在中國大陸開展業務。可見，美國政府高層已經意識到了問題所在，需要調整一下策略了。

　　 04 芯片戰后果及中國的應對

　　在美國的各種限制政策影響下，中國從開始時的極不適應，發展到現在，已經能夠應對了。雖然美日歐銷往中國大陸的28nm以下制程半導體設備受到嚴格管控，但28nm以上成熟制程芯片的市場需求量非常大，中國正在向這方面加大投入，降低美國限制政策的影響。基于此，美國可能會進一步游說歐洲和日本停止向中國大陸出售成熟制程半導體設備，實際上，美國已經在這么做了，最近，荷蘭政府就出臺了一項新規定，限制ASML將部分45nm以下制程設備出口到中國大陸，這可能會在短期內限制中國電子半導體業的發展，不過，中國開發本土28nm以上制程半導體設備的難度并不大，一旦在這方面擺脫對美日歐企業的依賴，國際大廠的設備產能必將過剩，之后銷往哪里呢？

　　另外，中國的技術突破模式正在吸引世界各地的人才，這是一家外國媒體報道中所說的，一位工程師來到中國大陸晶圓廠，制造一種技術成熟但中國還沒有的產品，其薪酬水平僅低于為國際大公司工作的工程師，中國的國家資本對人才具有強大的吸引力。

　　近一年來，被限制進口的中國市場正在拋棄一些美國產品，本土企業則欣欣向榮。不久前，在上海舉辦的SEMICON CHINA 2023展會上，出現了前所未有的場面——中國大陸本土半導體企業數量呈現爆發式增長，特別是在設備和材料領域，出現了很多熟悉和生疏的企業面孔，新老玩家齊入場，熱鬧非凡。

　　從今年的SEMICON CHINA可以看出，中國本土半導體產業鏈重心已經全面向上游的設備、材料及相關零部件轉移，相關的政策、企業，產業資本等各路資源基本達成共識：在美國政策的限制下，只有掌握半導體產業鏈最上游、最基礎的技術和產品開發能力，才能在未來的競爭中立于不敗之地，無論是對國家，還是對企業，都是如此。